عرض: شادى نبيل - باحث في العلوم السياسية.
تدرس كل من حكومة الولايات المتحدة الأمريكية ومجموعة السبع سياسات لمعالجة ارتفاع أسعار النفط والتضخم في آن واحد، فضلاً عن سيطرة روسيا على أسواق الطاقة. ومع ذلك، فإن الحظر الأمريكي المقترح لتصدير النفط الخام لن يؤدي إلا إلى تقليل التضخم، وبدلاً من ذلك قد يكون له تأثير معاكس يتمثل في زيادة أسعار البنزين في الولايات المتحدة بالفعل. وبدلاً من ذلك، ستعتمد تأثيرات سقف أسعار مجموعة السبع على عدد قليل من الجهات الفاعلة الرئيسية، وهي روسيا والصين والهند. في نهاية المطاف، قد تنخفض مستويات الأسعار، ليس بسبب تدخل الحكومة، ولكن بسبب المخاوف المتزايدة من الانكماش الاقتصادي.
س1: هل سيساعد وقف صادرات النفط الخام الأمريكية في تقليل التضخم؟
إن كبح أو حظر صادرات النفط الخام الأمريكية لن يساعد في تقليل التضخم وقد يزيده. يعتمد سعر البنزين والديزل في الولايات المتحدة على أسواق الطاقة العالمية، وليس فقط السوق المحلية الأمريكية. تصدر الولايات المتحدة في المتوسط نحو ثلاثة ملايين برميل يوميًا من النفط الخام، مما يعني أنه إذا تم قطع هذه الصادرات، فسيحدث انخفاض في المعروض في الأسواق العالمية، ما قد يؤدي إلى ارتفاع سعر النفط. اعترف بعض خبراء الصناعة بأن أسعار غرب تكساس الوسيط(WTI)- المعيار الرئيسي للنفط الخام الأمريكي- قد تنخفض إذا تم حظر الصادرات. ومع ذلك، فإن أسعار المنتجات البترولية في الولايات المتحدة تعكس الأسعار العالمية. إذا انخفضت صادرات النفط الخام من الولايات المتحدة وانخفض العرض العالمي، فقد ترتفع أسعار المنتجات نتيجة لذلك.
كما يتجاهل حظر صادرات النفط الخام الاختلافات بين أنواع النفط الخام. تصدر الولايات المتحدة إلى حد كبير النفط الخام الخفيف، في حين تم تحسين مصافي ساحل الخليج لمعالجة الخام الثقيل الذي يحتوي على نسبة عالية من الكبريت. علاوة على ذلك، تعمل مصافي التكرير الأمريكية بالفعل بالقرب من طاقتها الكاملة، لذا قد لا تساعد زيادة إمدادات النفط الخام الأمريكية. بالإضافة إلى ذلك، حتى لو كان هناك حظر على صادرات النفط الخام الأمريكية، فلن يتم تطبيق مثل هذا الحظر حاليًا على منتجات النفط المكرر. وسيؤدي حظر تصدير المنتجات المكررة إلى زيادة الندرة العالمية للمنتجات المكررة، ومن المرجح أن يؤدي إلى ارتفاع أسعار منتجات البنزين والديزل الأمريكية.
وسيؤدي حظر صادرات النفط الخام أيضًا إلى زيادة العجز التجاري للولايات المتحدة. وسيؤدي فرض حظر على صادرات النفط الخام إلى إزالة منفذ تصدير لمنتجي المنبع وقد يؤدي بهم إلى وقف الإنتاج. وبالتالي، فإن الانخفاض في إنتاج النفط الخام الأمريكي سيؤدي إلى انخفاض في صافي صادرات الولايات المتحدة من النفط الخام والمنتجات البترولية، مما يؤدي إلى زيادة العجز التجاري للولايات المتحدة. ومن المرجح أيضًا أن يؤدي انخفاض إنتاج النفط الخام الأمريكي إلى جعل الولايات المتحدة أكثر اعتمادًا على النفط الأجنبي على المدى الطويل كحاجة لاستعادة الإنتاج الأمريكي المفقود. ومع ذلك، يمكن تعويض الاعتماد المتزايد على النفط الأجنبي إذا حلت الطاقة المتجددة محل الانخفاض في إنتاج النفط الخام المحلي.
س2: هل سيؤدي حظر صادرات النفط إلى الإضرار بالاتحاد الأوروبي؟
سيؤدي انخفاض إمدادات النفط إلى ارتفاع الأسعار العالمية، وفي نفس الوقت يضر بالمستورد الصافي مثل الاتحاد الأوروبي، ويفيد روسيا، حيث شكلت عائدات النفط والغاز 45 في المائة من ميزانيتها الفيدرالية في عام 2021. مع بدء أوروبا في فرض حظر جزئي على النفط الخام والمنتجات البترولية الروسية، سيصبح الوصول إلى النفط الأمريكي أكثر أهمية بالنسبة لأوروبا. وفي الأشهر التي تلت غزو أوكرانيا، وصلت الصادرات الأمريكية إلى أعلى مستوياتها منذ رفع الحظر على صادرات النفط الخام الأمريكية. ومن المتوقع أن ترسل الولايات المتحدة 1.4 مليون برميل من النفط يوميًا إلى أوروبا خلال الربع الثاني من عام 2022، بزيادة قدرها 30 في المائة عن العام الماضي، حيث تمثل أوروبا الآن ما يقرب من 42 في المائة من جميع صادرات النفط الخام الأمريكية. وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن تنخفض إمدادات النفط من بحر الشمال، مما يزيد من أهمية الصادرات الأمريكية.
واقترح رو خانا (العضو الديمقراطي عن ولاية كاليفورنيا)، وهو مؤيد لفرض حظر على التصدير، أنه يمكن استثناء أوروبا. ومع ذلك، نظرًا لأن الصادرات إلى أوروبا تشكل نسبة كبيرة من إجمالي الصادرات الأمريكية، فإن الإعفاء الأوروبي من شأنه أن يقلل بشكل كبير من أي تأثير مقصود للحظر. علاوة على ذلك، فإن الحلفاء الرئيسيين للولايات المتحدة، مثل كندا وكوريا الجنوبية والمملكة المتحدة وتايوان، هم من بين المستوردين الرئيسيين للنفط الخام الأمريكي أيضًا، وسيظلون يتأثرون سلبًا بحظر التصدير، حيث شهدت هذه المناطق بالفعل انخفاضًا في وارداتها، بينما تستهلك أوروبا المزيد من النفط الخام الأمريكي.
س3: كيف سيؤثر سقف سعر النفط المقترح لمجموعة السبع فى أسواق النفط العالمية؟
يعتمد تأثير سقف أسعار النفط المقترح لمجموعة السبع فى الأسواق العالمية إلى حد كبير على ثلاث دول رئيسية: روسيا والصين والهند. ويعتمد التأثير المحتمل فى أسواق النفط إلى حد كبير على كيفية استجابة روسيا لمثل هذا الحد الأقصى. ومن المحتمل أن يتم تحديد سقف السعر بين السعر المخفض لمزيج الأورال والتكلفة الحدية للتنقيب في روسيا، والتي تقدر بنحو 40 دولارًا للبرميل. تكمن الفكرة في رفع سقف الأسعار بدرجة كافية لتحفيز الإنتاج والصادرات المستمر ولكن منخفضة بما يكفي لتقليل الإيرادات الروسية. إذا تم تنفيذ سقف السعر بنجاح، فمن المرجح أن تنخفض أسعار النفط العالمية، ومن المرجح أيضا أن ينخفض التضخم. ومع ذلك، قد ترفض روسيا البيع عند مستوى السعر المحدد، في محاولة لممارسة نفوذها ورفع الأسعار.
وخارج روسيا، سيكون لرد فعل الصين والهند على سقف الأسعار تأثيره أيضًا. تعد الصين والهند من أكبر مستوردي النفط الخام في العالم، وقد زاد البلدان من استهلاك النفط الروسي منذ الغزو، مستفيدة من التخفيض الحاد. إذا لم توافق الهند والصين على الحد الأقصى للسعر المقترح، فمن المحتمل أن يوقف الاقتراح في مساره. وبحسب ما ورد أجرت مجموعة السبع مناقشات إيجابية مع كل من الصين والهند فيما يتعلق بسقف السعر، مما جعلها وسيلة للدولتين لشراء الغاز الروسي بخصم أكبر.
إن تطبيق حد أقصى للسعر والتأسيس الفعال لاتحاد مشتر للنفط يمكن أن يغير أسواق النفط العالمية على المدى الطويل، لأنه سيخلق ثقلًا موازنًا لاتحاد توريد النفط في منظمة أوبك. كما أن التحول المتسارع للطاقة المتجددة من شأنه أن يزيد من جدوى Oligopsonyمن خلال تقليل الطلب العالمي على الوقود الأحفوري.
س4: هل يتوافق حظر تصدير النفط مع قواعد منظمة التجارة العالمية؟
من المحتمل ألا يمتثل حظر التصدير لقواعد منظمة التجارة العالمية. لا تنظم المنظمة مقدار الموارد التي ينتجها بلد ما. بدلاً من ذلك، لا تدخل اللوائح حيز التنفيذ إلا بعد استخراج المورد ويمكن تصديرها. عندما سمحت الولايات المتحدة لأول مرة بتصدير النفط الخام في عام 2015، تركز الكثير من الجدل الذي أدى إلى قرار إزالة الحظر حول شرعية الحظر في المقام الأول. كانت إدارة أوباما قلقة بشأن التحديات المحتملة التي تواجهها كوريا الجنوبية وحلف شمال الأطلسي بشأن الحظر. في عام 2014، ادعى أحد المحامين الذين مثلوا الولايات المتحدة عند إنشاء منظمة التجارة العالمية أن الحجج المؤيدة للحظر، بناءً على الأمن القومي والحاجة إلى منع نقص النفط المحلي، لا يمكن الدفاع عنها بنجاح. في عام 2013، عندما كانت الولايات المتحدة تدرس فرض حظر مماثل على تصدير الغاز الطبيعي المسال (LNG)، صرح قاضي استئناف سابق في منظمة التجارة العالمية بأنه متأكد من أن قيود التصدير هذه ستكون انتهاكًا لمنظمة التجارة العالمية إذا طعن عليها عضو آخر.
ومع ذلك، جادل السيناتور إد ماركي (الديمقراطي عن ولاية ماساتشوستس)، مؤيدًا للإبقاء على الحظر ساريًا، في ذلك الوقت بأنه يتماشى مع التزامات الولايات المتحدة بموجب منظمة التجارة العالمية. جادل السيناتور ماركي بأن الاستثناءات الموضحة في المادتين XX و21 من اتفاقية الجات سمحت للولايات المتحدة بالحد من صادرات النفط الخام كمسألة تتعلق بالأمن المحلي. كما سلط السيناتور ماركي الضوء على إدراج العديد من دول أوبك في منظمة التجارة العالمية، على الرغم من أنها تقيد إنتاج النفط المحلي من أجل التلاعب بالأسعار كدليل إضافي على أن حظر تصدير النفط الخام يتماشى مع التزامات منظمة التجارة العالمية. وبالتالي، إذا كانت الولايات المتحدة ستفرض مثل هذا الحظر على صادرات النفط الخام الأمريكية، فمن المحتمل أن يتم مقاضاتها في منظمة التجارة العالمية بنتيجة غير مؤكدة.
س5: كيف تؤثر مخاوف الركود فى السياسات النفطية المقترحة؟
يمكن للمخاوف المتزايدة من الركود أن تخفض سعر النفط بما يكفي لجعل إما حظر التصدير أو الحد الأقصى للسعر موضع خلاف. ويتسبب الركود تاريخياً في انخفاض سعر النفط، حيث يؤدي الانخفاض السريع في الطلب إلى انخفاض الأسعار. في يوليو 2008، على سبيل المثال، وصل النفط الخام إلى 145 دولارًا للبرميل، ولكن بحلول ديسمبر 2008، انخفض إلى 35 دولارًا للبرميل. تشير التقديرات إلى أنه خلال فترة الركود الاقتصادي، يمكن أن يؤدي انخفاض الطلب بنسبة 10 في المائة إلى انخفاض سعر النفط الخام بين 35 دولارًا و50 دولارًا للبرميل. انخفض معيار خام برنت بالفعل بما يزيد عن 20 دولارًا للبرميل خلال شهر يونيو مع اشتداد مخاوف الركود. إذا استمر هذا، فقد تنخفض أسعار النفط بما يكفي لجعل سقف السعر غير فعال وغير ضروري. وبالمثل، فإن فرض حظر على صادرات النفط الخام الأمريكية قد يكون غير ضروري إذا كان سعر النفط منخفضًا بالفعل. بدلاً من ذلك، قد يضر مثل هذا الحظر بالإنتاج الأمريكي في وقت تحاول فيه الولايات المتحدة تشجيع النمو.
المصدر:
William Alan Reinsch, Geopolitics of Oil and Inflation, the Center for Strategic and International Studies (CSIS), July 26, 2022.